1절 SOHO 여신 개요
1.SOHO 정의
1-1 개념 정리
소호(SOHO; Small Office Home Office)란 소규모 사무실, 가정 사무실의 머리글자를 딴 신조어로서, 소규모 자영업을 가리키며, 보통은 컴퓨터와 정보기술의 발달 덕분에 가능해진 개인사업을 뜻하는 것으로 쓰인다. 이 용어는 본래 마케팅 용어로, 급격하게 발전하는 정보통신과 사무용품 시장에서 특정 소비자층을 지칭하는 의미로 사용하기 시작 하다가, 한층 새로운 미래의 사업형태 개념으로 확대 해석되는 과정에서 인턴세이라는 폭발적인 인기 때문에 SOHO가 갑작스럽게 큰 관심의 대상이 되었다.
1-2 SOHO의 특성
SOHO는 소자본으로 시작할 수 있으며 등록절차가 간편하고 비용이 들지 않으며 회사자금 사용용도에도 제약이 없는 반면에, 자금조달에 한계가 있고 소득이 많을 경우 소득세 부담이 크며, 경영사업상 채무는 개인 책임이 될 뿐만 아니라 대외신인도도 낮을 수밖에 없는 게 현실이다.
영세사업자, 개인사업자 중심이어서 주거래은행에 대한 Loyalty가 높아 오랜 시간 거래를 유지할 수 있는 반에 조직규모는 영세하기 때문에 사업주(대표자) 의존도가 매우 높고 사업자금과 개인자금의 명확한 분리 운영이 어렵다. 특히 경기변동성 리스크가 크고 매출액의 증감 변동이 크기 때문에, 매출액 규모만으로 기업의 특성을 뚜렷하게 구분하지 못하는 상황 속에서 세무회계 중심으로 재무제표가 작성되다 보니 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거 작성되는 외부감사 대상 법인보다는 재무회계 신뢰도가 매우 낮은 상황이다.
1-3 SOHO 여신운용원칙
이에 소상공인(또는 개인사업자)을 대상으로 한 리스크 특성, 재무상태, 미래 채무상환능력 등에 대한 분석을 통해 철저한 신용 리스크 평가와 SOHO 여신심사와 분석을 함으로써 적절한 필요자금을 적시에 공급하되 자금지원 이후 자금에 대한 철저한 모니터링을 지속하여 용도 이외로 유용됐는지를 확인해야 하며, 차주인 대표자의 신용변동 상태, 채무상환능력 변화 등을 상시 점검하여야 하고, 그 결과에 대해서는 시기적절하게 조치를 취하는 자세가 필요하다.
그러기 위해서는 SOHO 대상 신용위험의 정확한 측정과 분석, 나아가 관리 Skill을 함양함으로써 더 나은 SOHO 담당 전문가로 거듭나고, SOHO를 대상으로 한 상권분석과 담보물 평가기법 습득을 통해 차별화된 SOHO 리스크 관리 역량을 배양하며, 한층 체계적이고 실증적인 SOHO 여신심사방법에 관한 실무지식 체득을 통하여 사전적 리스크 강화와 부실여신 축소에 이바지함으로써 금융기관 수익 창출에 기여해야 할 것이다.
2.SOHO 여신 개요
2-1 개념 정리
SOHO 여신에 대해 알아보기 앞서서 우선 여신에 대해 살펴보자, 여신이란 한자로 '줄 여(與)'와 '믿을 신(信)'이 합쳐진 단어로, 흔히들 금융기관에서만 적용되는 단어라고 한다. 금융기관에서 믿을 수 있는 고객, 즉 신용이 있는 고객에게 자금을 빌려주는 일 자체를 여신을 볼 수 있다. 결국 신용도가 높은 우량 SOHO 고객을 잘 선별해서 SOHO 고객, 즉 개인사업자를 대상으로 자금을 빌려주는 행위를 SOHO 여신으로 보면 될 것이다.
2-2 신용 있는 고객
먼저 '신용'이라는 개념을 알아보자. 신용은 우선, '믿을 신(信)'과 '쓸 용(用)'자로서 사람이나 사물이 틀림없다고 믿어 의심하지 아니하는 것 또는 그런 믿음성의 정도로 요약되며, 경제적으로는 거래한 재화의 대가를 앞으로 치를 수 있음을 보이는 능력, 즉, 외상값, 빚, 급부 등으로 정의된다. 이것을 경제적으로 요약하자면 신용이란 '부도가 나지 않을 확률'로 정의된다. 현재 각 금융기관에서는 이러한 기업의 신용상태를 파악하고 신용등급으로 표시하고 나면 각 기업들에 대해서는 신용도에 따라 이자율을 산정하게 된다. 이러한 이자율은 시장금리(Marketing Interest Rate)와 리스크 프리미엄(Risk Premium)의 합으로 결정되고 있다.
가. 시장금리(Market Interest Rate)
시장금리는 한국은행에서 매달 발표하는 기준금리로 시장에서 거래되는 금리라고 보면된다. 여기서, 기준금리란 한국은행 내에 설치된 금융통화위원회에서 매달 회의를 통해 결정하는 금리를 말한다.
나. 리스크 프리미엄(Risk Premium)
리스크 프리미엄(Risk Premium)이란 특정 만기의 위험이 있는 투자자산에 대한 요구수익률과 동일한 개념으로, 만기의 무위험 자산에 대한 요구수익률의 차이로 결정된다. 어떤 증권의 수익률과 그 증권의 위험과는 상층관계에 있기 때문에 위험이 클수록 동 자산의 요구수익률은 더 높아지게 마련이며, 이런 의미에서 리크스 프리미엄은 투자자의 추가 위험부담에 대한 보상 개념으로 정의된다. 결국 신용 리스크(Credit Rsk)는 리스크 프리미엄에 반영되며 기업의 위험도에 따라서 리스크 프리미엄이 서로 다르게 적용된다고 할 수 있다. 이와 같이 신용(Credit)이란, 채무자가 금융기관으로부터 차입한 채무를 변제할 수 있는 경제적인 능력 즉, 채무상환능력이기 때문에 우리는 채무자에 대한 신용도 즉, 신용평가와 신용분석을 통해 정확한 신용상태를 파악해야 할 것이다.
